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香港文汇交易所知识产权商标份额交易规则(暂行)
来源:  时间:2019-07-26

第一章 总则

  第一条 为规范香港文汇交易所(以下简称“本所”)的知识产权商标份额交易活动,保护市场参与者的合法权益,维护正常的交易秩序,根据中华人民共和国香港特别行政区有关法律、法规,制定本规则。

  第二条 本所根据公开、公平、公正、自愿和诚实信用原则,依托安全、高效、便捷、先进的无纸化电子交易平台,为本所上市商标提供交易、结算和信息管理等服务。

  第三条 知识产权商标份额交易是指两个以上交易商按份额共同持有同一种类的商标,并可以转让其持有的全部或部分份额的交易模式。

  第四条 凡参与本所知识产权商标份额交易的各市场参与者均须遵守本规则。

第二章 交易市场

第一节 发行商

  第五条 发行商。发行商为是指在国家商标局注册商标的所有权或者依法可以处置的知识产权资产持有人,在本交易平台申请上市交易的法人或其他组织。发行商应遵守本所的各项管理办法与规则,保证其申请上市的商标合法,权属清晰无瑕疵,确保提交的文件和信息真实、完整、有效。发行商将依法不得处置的商标发售上市,应当依法承担责任。

第二节 服务机构

  第六条 综合经纪会员。是指符合交易所规定的条件并经交易所审核批准,作为交易所的战略合作伙伴,在授权范围内从事市场推广和服务等工作的企业法人或其他经济组织。综合经纪会员的管理办法由交易所另行规定。

  第七条 保荐商。发行商与保荐商签订相关协议,授权保荐商将商标在本所上市以及处理相关事务。保荐商调查、辅导、协调、审核与商标份额发售过程中相关事务,完成其所保荐商标份额的其他相关工作,并承担保荐责任。浙江知创知识产权服务有限公司为本所目前唯一保荐商,如有变更本所将予以公告。

  第八条 其他服务机构。服务机构是指经本所认证,具备相关专业资质,可为本所提供评估、审计、法律、公证、财务顾问、管理咨询等专业服务的法人机构或其他经济组织。

第三节 交易商

  第九条 交易商。交易商是指符合本所规定条件并在本所登记注册和开立交易账户,参与本所上市品种交易且具有风险承受能力的机构投资人和自然人投资人。

  第十条 交易商享有对知识产权商标份额交易信息的知情权,包括但不限于权属情况、基本信息、上市过程中公开的重要信息、交易过程中公开的相关消息等。

  第十一条 交易商按本所相关规定享有知识产权商标份额的交易权。

  第十二条 交易商购买并持有知识产权商标份额,成为该商标的共有人,应该遵守共有人公约,依其所购买的知识产权商标份额与其他共有人按份额共有该商标,承担相应的风险和责任。

  第十三条 交易商应当自觉遵守相关法律、本所的各项规则和制度及与本所签订的各项协议,充分了解市场信息及拟发售上市商标的实际情况,对自身的交易行为负责,并承担由此带来的风险。

第四节 交易平台

  第十四条 本所为知识产权商标份额交易提供电子交易平台,不作为买方、买方代理或卖方、卖方代理参与知识产权商标份额交易。

  第十五条 电子交易平台由交易主机、客户端及相关通信系统等组成;客户端可以从本所官方网站下载。

第五节 交易品种和时间

  第十六条 交易品种为本所审批通过的知识产权商标资产。本所有权根据实际情况进行调整。

  第十七条 本所交易时间为每周周一至周五的9:30-12:00,13:30-16:00。公众假日和本所公告的休市日,本所市场休市。本所有权根据实际情况调整交易时间。交易时间内因故停市,交易时间不作顺延。

第三章 知识产权商标份额交易

第一节 上市申请和发售

  第十八条 发行商委托保荐商向本所提交知识产权商标的上市申请,完整披露商标注册证书、公证书、企业资料等相关证书、文件以及相关信息,确保信息真实、完整、有效。保荐商有权要求发行商提供与商标份额发售有关的所有资料文件,对发行商所提供资料的真实、准确、完整承担连带保证责任。因遗漏重要信息给交易商造成损失的,发行商和保荐商应共同承担相应法律责任。

  第十九 本所有权要求发行商和保荐商提供相关补充资料,包括但不限于:

  1. 企业近2年及上一季度证明财务状况的相关报表、文件等;

  2. 企业实际控制人的信用情况证明文件等;

  3. 企业资金用途说明书、资金用途承诺书等;

  4. 企业历史融资、偿债能力、征信情况等。

  5. 其他。

  第二十 本所审核商标上市申请,聘请律师和第三方做好尽职调查工作和审计工作,在15个工作日内给出上市审核意见。

  第二十一条 上市的知识产权商标注册证原件须交由交易所指定的第三方机构代为保管。原知识产权持有人不得以任何形式进行私下转让、赠与、质押等改变商标所有权的操作,由此对本所和交易商造成损失的,本所有权追究其法律责任。

  第二十二条 发行商应当根据本所相关规定及相关协议的约定承担发售上市的相关费用,并应依法自行缴纳相关税费。

  第二十三条 保荐商有权要求发行商依照约定向其支付合理的保荐费用,并应依法自行缴纳相关税费。

  第二十四 本所有权要求发行商将一部分份额用于申购和锁仓,申购比例、锁仓比例及解锁条件本所将予以公告。

第二节 商标份额的交易

  第二十五条 交易商首次进行知识产权商标份额交易前,应在本所官方网站上按要求开立交易账户。

  第二十六条 本所采用撮合交易方式,连续委托时间为9:30至12:00和13:30至16:00,交易商在连续竞价期间可以按相关交易规则撤销委托的未成交部分。撤销指令经本所交易主机确认后方为有效。

  第二十七条 交易商通过交易客户端向交易主机提交交易指令委托。交易主机收到委托指令后,按规则达成交易,交易结果及其交易记录由本所发送至交易参与双方, 成交结果以本交易主机记录的成交数据为准。

  第二十八条 知识产权商标份额竞价交易按价格优先、时间优先的原则成交。

  成交时,价格优先的原则为:较高价格买入委托优先于较低价格买入委托,较低价格卖出委托优先于较高价格卖出委托。

  成交时,时间优先的原则为:买卖方向、价格相同的,先委托者优先于后委托者,先后顺序按交易主机接受委托的时间确定。

  第二十九条 知识产权商标份额的开盘价为当日知识产权商标份额的第一笔成交价格;收盘价为当日该知识产权商标份额交易时间内最后三分钟所有交易按成交量的加权平均价。最后三分钟无交易的,其收盘价为当日最后一笔成交价。当日无成交的,以前一交易日收盘价为当日收盘价。

  第三十条 交易商可以采用限价委托和市价委托的方式买卖知识产权商标份额。

  限价委托是指交易商按其限定的价格进行买卖委托。

  市价委托是指交易商按即时市场价格进行买卖委托。

  第三十一条 除本所另有规定外,交易商的委托指令应当包括下列内容:

  (一)交易账户号码;

  (二)交易代码;

  (三)买卖方向;

  (四)委托数量;

  (五)委托价格

  (六)本所要求的其他内容。

  第三十二条 知识产权商标份额交易实行当日回转交易。知识产权商标份额的当日回转交易是指交易商当日买入的知识产权商标份额,即可当日全部或部分卖出。

  第三十三条 交易商通过竞价交易买卖知识产权商标份额的按最小交易单位或其整数倍进行委托,最小交易单位在相关发售文件中载明。

  第三十四条 本所交易结算货币为港币,人民币与港币之间的汇率暂时为固定汇率0.8,如有调整交易所将予以公告。

  第三十五条 知识产权商标份额交易的委托价格最小变动单元为0.01港币。

  第三十六条 本所交易实行日价格涨跌幅限制,上市首日涨跌幅限制比例为30%,非首日涨跌幅限制比例为10%。涨跌幅价格的计算公式为:涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例),计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。根据市场管理需要,本所可以调整涨跌幅比例。交易商买卖知识产权商标份额时,在价格涨跌幅限制以内的委托为有效委托,超过价格涨跌幅限制的委托为无效委托。

  第三十七条 委托当日有效。每笔参与竞价交易的委托不能一次全部成交时,未成交的部分继续参加当日竞价交易,本所另有规定的除外。被撤销的委托,本所在确认后及时解除对交易商相应的款项或知识产权商标份额的锁定。

  第三十八条 按成交原则达成的价格不在最新价格变动范围内的,按四舍五入原则取至相应的最小价格变动单位。

  第三十九条 买卖委托成交后,交易及告成立。符合本规则各项规定达成的交易于成立时生效,买卖双方必须承认交易结果,履行清算义务。因不可抗力,意外事件,交易系统被非法入侵等原因造成严重后果的交易,本所可以采取适当措施或认定无效。对显失公平的交易,经本所认定可以采取适当措施。违反本规则,严重破坏市场正常运行的交易,本所有权宣布取消,因此造成的损失由违规交易商承担。

  第四十条 交易商买卖知识产权商标份额成交的,应当按规定向本所交纳交易服务费,收费标准按照本所相关规定执行。

  第四十一条 知识产权商标份额交易的结算业务按照本所登记结算规定办理。

  第四十二条 根据市场需要,本所可以实行做市商制度,具体办法由本所另行规定。

第三节 停牌与复牌

  第四十三条 知识产权商标份额交易出现异常波动的,本所可以决定临时停牌。

  根据知识产权商标份额交易情况,本所也可以调整临时停牌知识产权商标份额的复牌时间,复牌时间以本所公布的公告为准。

  第四十四条 当知识产权商标因涉及司法案件被冻结的,本所予以公告并将相关份额交易停牌。

  第四十五条 当公共传媒中出现相关知识产权商标未曾披露的重大信息,且其可能或者可能已经对知识产权商标的交易价格产生重大影响,本所予以公告将相关份额交易停牌并根据情况决定复牌时间。

  第四十六条 商标上市之后因权属争议进入司法程序,本所予以公告并将该商标份额停牌。商标所有权争议解决后,本所予以公告并将该商标份额复牌,但法院或仲裁机构生效裁决确认商标非原持有人所有的情况除外。

  第四十七条 本所可以针对涉嫌违法违规交易的商标实施特别停牌并予以公告。特别停牌及复牌的时间和方式由本所决定并向所有交易商发布公告。

  第四十八条 知识产权商标份额开市期间停牌的,停牌前的委托参加当日该知识产权商标份额复牌后的交易:可以继续委托,也可以撤销委托。

  第四十九条 除上述规定外,本所还可以根据实际情况决定知识产权商标份额的停牌、特别停牌与复牌事宜。

第四节 退市

  第五十条 当知识产权份额交易价持续走低,并低于发行价时,本所有权对上市商品做临时停牌处理,并要求发行商启用保证金账户的资金回购份额。当保证金账户内资金不足时,发行商应该筹集资金进行回购;筹集资金仍不足时,发行商需与交易者协商按一定的比例转为企业股权并退出交易流通;如不转为股权或者企业已经资不抵债时,该知识产权商标可退出交易流通,通过拍卖完成退市。

  第五十一条 准备退出交易流通的商标由质押方管理企业安排进行商业拍卖,拍卖所得资金如高于发行时的评估价值时,需按拍卖所得的比价支付给交易商,如拍卖的价格低于发行时的评估价时,则拍卖所得须先按发行价首先支付给交易商,以确保交易商的利益不受损害。商标拍卖成功的,该商标正常退市。

  第五十二条 单一交易商在本所市场买入全部知识产权商标份额,该交易商要求该知识产权商标份额退市时,向本所提出申请,本所收到申请后对该知识产权商标份额停牌,退市申请审核通过后,该知识产权商标份额正常退市。

  第五十三条 同一商标的全体共有人达成一致,要求该知识产权商标退市时,应共同向本所提出申请,本所收到申请后对该知识产权商标份额停牌;退市申请通过后,进入退市流程。审核未通过的,知识产权商标份额复牌交易,复牌时间以公告为准。

  第五十四条 知识产权商标份额达到退市条件的,本所及时发布退市公告,包括以下内容:

  (一)退市的知识产权商标份额种类、简称、代码以及退市的日期;

  (二)退市决定的主要内容;

  (三)退市后相关处理事项;

  (四)本所要求的其他内容。

第四章 交易信息

第一节 一般规定

  第五十五条 本所每个交易日发布交易即时行情、交易公开信息等。

  第五十六条 本所市场产生的交易信息归本所所有。未经本所许可,任何人士不得使用和传播。经本所许可使用交易信息的人士,在未经本所同意的情况下,不得将本所交易信息提供给其他人士使用或予以传播。

第二节 即时行情

  第五十七条 每个交易日即时行情内容包括:知识产权商标份额代码、简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高五个买入委托价格和数量、实时最低五个卖出委托价格和数量。

  第五十八条 知识产权商标份额上市首日,其即时行情显示的开盘价为其最终发售单价,本所另有规定的除外。

  第五十九条 根据市场发展需求,本所可以调整即时行情发布的方式和内容。

第三节 交易公开信息

  第六十条 知识产权商标份额交易出现连续达到价格涨跌幅限制等经本所认定属于异常波动的情形,本所发布异常波动公告,公告应当包括以下内容:

  (一)知识产权商标份额名称和代码;

  (二)本所要求的其他内容。

  第六十一条 信息可能或者已经对知识产权商标份额价格产生较大影响的,信息公开义务人应及时提供信息传播的情况及相关资料,并发布公告。

  第六十二条 对知识产权商标份额实施特别停牌的,根据需要可以公布以下信息:

  (一)知识产权商标份额交易相关统计信息;

  (二)本所认为应披露的其他信息。

第五章 风险控制

第一节 交易行为监督

  第六十三条 本所有权对交易商的日常交易实施监督,具体措施包括:

  (一)要求相关交易商对有关问题做出解释和说明,接受并积极配合本所的日常监管,在规定期限内如实回答本所问询,按要求提交说明,披露相应的更正或补充公告;

  (二)发出各种通知和函件等;

  (三)约见有关人员;

  (四)其他监管措施。

  第六十四条 本所有权对一切可能影响正常交易的异常交易行为予以重点监控。

  第六十五条 交易商出现任何可能影响正常交易的异常交易行为,或者其他违反本规则的行为,本所有权责令其改正,并视情节轻重单处或并处:

  (一)口头或书面警告;

  (二)公开或公告谴责;

  (三)暂停或限制交易;

  (四)暂停或取消资格,

  (五)本所相关规则所规定的其他处罚措施。

第二节 交易异常情况处理

  第六十六条 发生下列交易异常情况之一,导致部分或全部交易不能进行的,本所可以决定技术性停牌或临时停牌:

  (一)不可抗力;

  (二)意外事件;

  (三)技术故障;

  (四)本所认定的其他异常情况。

  第六十七条 出现行情传输中断或无法委托的交易商数量超过总交易商数10%以上的交易异常情况,本所可以实行临时停牌。

  第六十八条 本所对技术性停牌或临时停牌决定予以公告。

  第六十九条 技术性停牌或临时停牌原因消除后,本所可以决定恢复交易。

  第七十条 除本所认定的特殊情况外,技术性停牌或临时停牌后当日恢复交易的,技术性停牌或临时停牌前交易主机已经接受的委托有效。

第三节 交易纠纷解决

  第七十二条 因在本所交易引起的或与本所交易有关的一切争议均应由相关各方积极协商处理,不能协商或协商不成的,任何一方均有权依据香港特别行政区法律仲裁解决争议。

第四节 防范机制

  第七十三条 本所通过建立防范企业经营不善和企业改变募集资金用途等措施来控制风险,包括但不限于要求企业定期披露财务状况、征信情况、资金用途等,建立资金用途跟踪机制,若发现企业违约使用资金,本所将立即启动处理程序。

第六章 附则

  第七十四条 本规定中所述时间,以本所交易主机的时间为准。

  第七十五条 本规则下列用语含义:

  (一)市场,指本所设立的知识产权商标份额电子交易平台。

  (二)委托,指交易商向本所交易主机发送商标份额买卖指令的行为。

  (三)最优价,指集中委托簿中买方的最高价或卖方的最低价。

  (四)集中委托簿,指交易主机中某一时点按买卖方向以及价格优先,时间优先顺序排列的所有未成交委托队列。

  (五)停牌,本所暂停知识产权商标份额在市场上进行交易。

  (六)技术性停牌,由于本所系统软件突发性问题,硬件突发性故障,运营商提供网络异常,地震、火灾、海啸、台风等不可抗力原因影响市场中知识产权商标份额正常交易的情况下,本所对受到影响的已上市知识产权商标份额进行的停牌操作。

  第七十六条 本所知识产权交易中心可根据本规则制定实施细则,报本所备案。本规则的最终解释权归本所所有。

  第七十七条 本规则自发布之日起施行。